اے آئی کی طلب کھڑی ہے جبکہ صارفین کے الیکٹرانکس کو ٹیرف ہیڈ ونڈ کا سامنا کرنا پڑتا ہے۔ خطرے میں 2H25 چوٹی کا موسم

اے آئی کی طلب کھڑی ہے جبکہ صارفین کے الیکٹرانکس کو ٹیرف ہیڈ ونڈ کا سامنا کرنا پڑتا ہے۔ خطرے میں 2H25 چوٹی کا موسم

امریکی حکومت کا منصوبہ ہے کہ یکم اگست سے شروع ہونے والے کھڑی انتقامی نرخوں کو مسلط کریں گے ، جس میں میکسیکو سے درآمدات پر 30 ٪ ، یورپی یونین پر 15 ٪ ، اور جاپان ، جنوبی کوریا ، تھائی لینڈ اور ملائشیا جیسے ایشیاء میں کلیدی ٹیک مراکز پر 15–36 ٪ شامل ہیں۔ امریکی صارفین کے اخراجات میں اضافے کی وجہ سے Q1-سب سے کم میں صرف 0.5 فیصد تک ترمیم کی گئی ہے کیونکہ وبائی امراض کے رجحان کے بارے میں نوٹ کیا گیا ہے کہ فرنٹ سے بھری ہوئی طلب کے اثرات اور محصولات سے پہلے ذخیرہ اندوزی ختم ہورہی ہے۔ اس سے Q3 میں اسکول سے اسکول کے روایتی چوٹی کے موسم پر غیر یقینی صورتحال پیدا ہوتی ہے ، اس کے نتیجے میں ایم ایل سی سی آرڈر کی رفتار بادل بن جاتی ہے۔

ٹرینڈفورس پروجیکٹس جن سے 2025 کے دوسرے نصف حصے میں مطالبہ میں واضح تقسیم نظر آنے کی توقع کی جارہی ہے۔ وسط سے کم کے آخر میں صارفین کے الیکٹرانکس جیسے اسمارٹ فونز ، نوٹ بک ، اور گولیاں کے احکامات کی پیش گوئی کی جاتی ہے کہ وہ Q3 میں فلیٹ رہنے یا صرف 5 ٪ کے قریب بڑھنے کا امکان ہے ، کیونکہ او ڈی ایم زیادہ قدامت پسندانہ نقطہ نظر اختیار کرتے ہیں اور روایتی چوٹی سیزن کی حکمت عملی سے بچتے ہیں۔ بہت سے دکانداروں نے نرخوں سے بچنے کے لئے 1H25 میں بھی کھیپ میں تیزی لائی ، جو سال کے آخری نصف حصے سے مطالبہ کو مؤثر طریقے سے نبھاتے ہیں۔

اس کے برعکس ، AI سرور کی طلب سرخ گرم ہے۔ فاکسکن ، کوانٹا ، اور ویسٹرن جیسے بڑے او ڈی ایم ایس نے مئی اور جون میں ہونے والی آمدنی میں NVIDIA کے GB200 اور GB300 پلیٹ فارمز کے ساتھ دونوں کی Q3 میں کھیپ کو بڑھاوا دیا۔ ایم ایل سی سی ذخیرہ کرنے کی طلب میں تقریبا 25 25 ٪ QOQ کود گیا ہے ، خاص طور پر وسط اور اعلی کے آخر میں صارفین کی گریڈ کے MLCCs کے لئے ، مراتہ ، سیمسنگ ، اور تائیو یوڈن جیسے سپلائرز کو فائدہ پہنچا ہے۔

استعمال کی شرح میں پولرائزیشن صلاحیت اور انوینٹری مینجمنٹ کو اہم بنا دیتا ہے

مارکیٹ کی طلب میں تفاوت ایم ایل سی سی سپلائر کے استعمال کی شرحوں میں نمایاں فرق پیدا ہوا ہے۔ ٹرینڈ فورس کے جولائی کے سروے سے پتہ چلتا ہے کہ جاپانی اور کورین سپلائرز اعلی کے آخر میں اے آئی ایپلی کیشنز پر توجہ مرکوز کرتے ہیں وہ تقریبا 90 90 فیصد صلاحیت پر کام کر رہے ہیں۔ چینی سپلائرز تقریبا 75 فیصد ہیں ، جبکہ تائیوان کی فرمیں تقریبا 60 60 فیصد رہ گئی ہیں۔ یہ سپلائی چین کے اندر وسیع پیمانے پر احتیاط کی عکاسی کرتا ہے ، جس میں مارکیٹ کی غیر یقینی صورتحال کے جواب میں صلاحیت اور انوینٹری دونوں پر سخت کنٹرول ہوتا ہے۔

بڑھتے ہوئے ٹیرف پریشر کے درمیان ، ایم ایل سی سی سپلائرز جنوب مشرقی ایشیاء میں بیک اینڈ ٹیسٹنگ اور پیکیجنگ لائنوں کے سیٹ اپ کو تیز کررہے ہیں تاکہ مقامی پیداوار کو قابل بنایا جاسکے اور اصل گمراہی کو نشانہ بنانے والے امریکی محصولات کے خطرے کو کم کیا جاسکے۔ ٹرینڈ فورس کو توقع ہے کہ تیزی سے انتقامی نرخوں کے تحت ، OEMs بولیوں کی تنظیم نو اور ٹیرف بوجھ کو سپلائی چین میں پھیلانے پر مجبور ہوں گے ، جس میں مواد فراہم کرنے والے ، ODMs ، لاجسٹک فرموں ، اشتہاری شراکت داروں اور تقسیم کاروں سمیت شامل ہیں۔

آخر کار ، اس کے نتیجے میں مصنوعات کی اعلی قیمتیں زیادہ ہوسکتی ہیں۔ چونکہ OEMs سال کے دوسرے نصف حصے میں اسمارٹ فونز اور نوٹ بکوں کے لئے 2026 RFQs جاری کرنا شروع کردیتے ہیں ، سپلائی چین کی پوری سپلائی چین شدید ٹیرف سے متعلق لاگت کے دباؤ اور مزید مارجن کمپریشن کے لئے بریک لگ رہی ہے۔